Đếm sóng Elliott trên biểu đồ 4 giờ của cặp EUR/USD đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ phía dưới), đoạn xu hướng giảm đã hình thành cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất bất cứ lúc nào vì dường như đã phát triển đầy đủ. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương nhau, vì vậy nó được xem là mang tính điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, một đoạn xu hướng tăng mới mang tính xung lực sẽ bắt đầu sau khi cấu trúc này hoàn tất, với các mục tiêu nằm cao hơn đáng kể so với mốc 1,2000.

Trên khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ phía trên), một chuỗi sóng xung lực vẫn đang hình thành và có thể thuộc về sóng E của khung thời gian lớn hơn. Nếu đúng như vậy, đà mạnh lên của đồng USD đang tiến gần đến giai đoạn cuối, bất kể nó còn tăng thêm bao nhiêu nữa. Sóng 5 dự kiến của E hoặc là đã hoàn tất, hoặc đang ở rất gần điểm kết thúc. Dù trong trường hợp nào, cấu trúc sóng hiện tại cũng cho thấy chuỗi sóng giảm đang tiến gần đến giai đoạn hoàn thiện trên cả hai biểu đồ. Bối cảnh tin tức và sự thay đổi mạnh trong tâm lý thị trường đã kích hoạt một nhịp tăng mạnh của đồng USD, nhưng số lượng lý do mới để đồng bạc xanh tiếp tục tăng thêm đang dần thu hẹp.

Đồng euro bắt đầu phục hồi.

EUR/USD đã tăng 20 điểm cơ bản vào ngày thứ Sáu, đây là một mức tăng rất khiêm tốn. Tuy nhiên, trong điều kiện hiện tại, điều quan trọng đối với đồng euro là phải duy trì được động lực đi lên. Nhắc lại, báo cáo lạm phát của Mỹ công bố hôm thứ Tư ban đầu đã kích hoạt làn sóng mua vào mới đối với USD, nhưng sau đó bên bán lại rút lui khá mạnh. Vào thứ Năm, bên mua bắt đầu gia tăng áp lực, dù chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ còn cho thấy mức tăng mạnh hơn cả lạm phát tổng thể lẫn lạm phát cơ bản. Do đó, về mặt lý thuyết, thị trường có đủ cơ sở để mở thêm một làn sóng mua USD nữa, nhưng lại không lựa chọn kịch bản này. Liệu có phải vì đếm sóng đang cho tín hiệu hoàn tất đồng thời hai đoạn xu hướng giảm: một đoạn mang tính cục bộ và một đoạn mang tính dài hạn?

Trong tuần này sẽ có rất nhiều sự kiện quan trọng trên toàn cầu, nhưng không phải tất cả đều đáng để chú ý đặc biệt. Trong tháng vừa qua, thị trường gần như chỉ tập trung vào việc mua vào USD, trong khi vài ngày gần đây có thể là những tín hiệu đầu tiên của một sự đảo chiều xu hướng dài hạn. Do đó, bối cảnh tin tức có thể tác động đến tâm lý thị trường và hoạt động giao dịch, nhưng vài tuần gần đây thị trường không phải lúc nào cũng phản ứng với tin tức. Kịch bản này có thể tiếp diễn trong tuần này, với việc một số báo cáo có thể tiếp tục bị phớt lờ.

Theo đó, sự chú ý sẽ tập trung vào những sự kiện quan trọng nhất. Vào thứ Tư, Vương quốc Anh sẽ công bố báo cáo lạm phát, được kỳ vọng sẽ thuyết phục nhà đầu tư rằng việc thắt chặt chính sách tiền tệ từ Bank of England không còn là một khả năng xa vời hay mang tính giả định, mà là một triển vọng cụ thể có thể xảy ra trong tương lai gần. Theo Andrew Bailey, lạm phát tại Anh nhiều khả năng tăng lên 3,4% trong tháng 9 và chạm mức 4% vào cuối năm. Hệ quả là BoE hầu như không còn nhiều lựa chọn ngoài việc nâng lãi suất. Andrew Bailey cũng dự kiến sẽ phát biểu trong tuần này và có thể đưa ra một số tín hiệu cho thị trường về khả năng thắt chặt chính sách ngay từ đầu tháng 11. Theo quan điểm của tôi, đồng euro và đồng bảng Anh đều có khả năng mạnh lên trong năm ngày tới.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích cặp EUR/USD, cặp tiền này vẫn đang nằm trong cấu trúc xu hướng điều chỉnh toàn cục A-B-C-D-E. Tuy nhiên, cấu trúc này có vẻ đã phát triển đầy đủ và do đó có thể đã hoàn tất. Theo quan điểm của tôi, đây là thời điểm thuận lợi không chỉ để cân nhắc mua euro mà còn để kỳ vọng sự hình thành của một nhịp xu hướng tăng bền vững. Theo khung thời gian lớn hơn, cặp tiền có thể tăng ít nhất lên vùng 1,1700–1,1800. Nỗ lực bất thành trong việc vượt lên trên mức 1,1126, vốn tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 50,0% (biểu đồ dưới, khung thời gian lớn hơn), cũng cho thấy thị trường có thể đang chuẩn bị cho một làn sóng mua mới.

Trên khung thời gian lớn hơn, ta thấy một nhịp xu hướng giảm đã hình thành dưới dạng cấu trúc A-B-C-D-E. Cấu trúc sóng bên trong sóng E đã phát triển thành một mô hình xung lực gồm năm sóng, nhưng mô hình này có thể đã hoàn tất. Nếu giả định này đúng, một nhịp xu hướng tăng mới sẽ bắt đầu hình thành.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng cần phải đơn giản và dễ hiểu. Những cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên bị thay đổi.

2. Nếu không có sự hiểu rõ ràng về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.

3. Không bao giờ có thể chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.

4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.