Отчёт за 9 июня фиксирует резкое обострение противоречий между двумя ключевыми группами участников. Спекулянты вернулись к пиковым медвежьим уровням, одновременно хеджеры совершили наиболее агрессивную покупку за все пять недель.

Открытый интерес (Open Interest): 291 371 контракт (каждый контракт — £62 500). За неделю вырос на +20 224 — резкий разворот после трёх недель сжатия.

Некоммерческие трейдеры (Non-Commercial) — спекулянты

• Лонг: 45 743 (15,7%) — снижение ?7 944 (2 июня: 53 687 / 19,8%)
• Шорт: 109 956 (37,7%) — рост +4 051 (2 июня: 105 905 / 39,1%)
• Спреды: 3 431 (1,2%) — снижение ?6 822

Спекулянты резко ускорили медвежье позиционирование: нетто-шорт некоммерческих участников составляет ?64 213 контрактов — возврат к пиковым уровням, зафиксированным 19 мая. Количество трейдеров в лонгах сократилось до минимума за весь период наблюдения: всего 16 против 21 неделей ранее.

Коммерческие трейдеры (Commercial) — хеджеры

• Лонг: 218 025 (74,8%) — резкий рост +35 944 (2 июня: 182 081 / 67,2%)
• Шорт: 142 155 (48,8%) — значительный рост +21 167 (2 июня: 120 988 / 44,6%)

Хеджеры нарастили позиции с обеих сторон, однако лонги росли почти вдвое быстрее шортов — нетто-длинная позиция расширилась до +75 870 контрактов (против +61 093 неделей ранее). Это наиболее бычий сигнал от коммерческих участников за все пять недель наблюдения. Количество трейдеров: 28 лонг / 45 шорт.

Итого (Total)

• Лонг: 267 199 (91,7%)
• Шорт: 255 542 (87,7%)

Перевес лонгов вырос до +11 657 контрактов — наибольший разрыв за весь отслеживаемый период.

Нерепортируемые (Non-Reportable) — мелкие трейдеры

• Лонг: 24 172 (8,3%) — снижение ?954
• Шорт: 35 829 (12,3%) — рост +1 828

Мелкие участники продолжают наращивать шорты уже третью неделю подряд — розничная аудитория устойчиво настроена по-медвежьи.

Вывод

Отчёт за 9 июня фиксирует резкое обострение противоречий между двумя ключевыми группами участников. Спекулянты вернулись к пиковым медвежьим уровням — нетто-шорт ?64 213 контрактов почти точно воспроизводит значение от 19 мая, при этом доля лонгов у некоммерческих трейдеров упала до исторического минимума наблюдаемого периода: всего 15,7% от открытого интереса. Одновременно хеджеры совершили наиболее агрессивную покупку за все пять недель, нарастив лонги сразу на +35 944 контракта и доведя нетто-длинную позицию до рекордных +75 870. Такая структура — крупнейший нетто-шорт спекулянтов против крупнейшего нетто-лонга хеджеров — исторически является одним из наиболее напряжённых состояний рынка, предшествующих либо резкому развороту, либо ускорению тренда в зависимости от внешнего триггера.