EUR/USD tiếp tục đi ngang vào thứ Ba. Tính đến sáng thứ Tư, tỷ giá cặp tiền này đang giữ trên mức thoái lui Fibonacci 127,2% tại 1,1220, cho thấy khả năng tăng nhẹ lên vùng mức Fibonacci 100,0% tại 1,1325. Việc giá củng cố dưới mốc 1,1220 sẽ ủng hộ đồng USD và mở ra khả năng giảm về vùng hỗ trợ 1,1081–1,1086.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ khung giờ vẫn duy trì xu hướng giảm. Sóng giảm gần nhất đã xuyên thủng đáy trước đó, trong khi sóng tăng mới hình thành vẫn chưa vượt được đỉnh cũ. Sau cuộc họp FOMC tháng 9, giới giao dịch kỳ vọng sẽ có ít nhất một lần thắt chặt chính sách tiền tệ nữa trước khi năm nay kết thúc, và thêm một lần nữa vào năm sau. Yếu tố này tiếp tục tạo lực hỗ trợ mạnh cho đồng USD, trong khi các yếu tố khác vẫn chưa đủ sức nặng. Phe bán đang chiếm ưu thế, qua đó cũng góp phần giúp đồng đô la Mỹ tăng giá.

Dòng tin tức ngày thứ Ba không ủng hộ phe mua. Cả hai chỉ số ZEW về tâm lý kinh tế của Đức và Liên minh châu Âu đều thấp hơn kỳ vọng của giới giao dịch. Do đó, mọi ý tưởng về việc khởi động một nhịp tăng đã nhanh chóng lụi tàn. Tuy nhiên, các chỉ số này không tác động nhiều đến tâm lý thị trường và càng ít ảnh hưởng hơn đến triển vọng chính sách tiền tệ của ECB. Lạm phát hiện là chỉ báo quan trọng nhất đối với khu vực đồng euro. Chỉ số này đã liên tục tăng gần một năm qua, bất chấp hai đợt thắt chặt chính sách tiền tệ. Hiện lạm phát đang ở mức 3,8%, so với 1,7% cùng kỳ năm ngoái. Vì vậy, ECB khó có khả năng thay đổi lập trường chính sách trong tương lai gần. Chủ tịch ECB Christine Lagarde dự kiến sẽ có bài phát biểu hôm nay và có thể làm rõ liệu thị trường nên chờ đợi thêm một đợt tăng lãi suất nữa tại cuộc họp chính sách tiếp theo hay không. Theo đánh giá trong bài viết này, kịch bản tăng lãi suất là khá có khả năng, dù nhiều chuyên gia cho rằng một quyết định diều hâu sẽ được lùi lại đến cuối năm. Có vẻ như không có nhiều lý do để trì hoãn khi lạm phát gần như tăng lên hàng tháng. Dù vậy, giới giao dịch vẫn chưa thấy nhiều lý do để mua vào đồng euro, ngay cả khi ECB đang trong chu kỳ thắt chặt tiền tệ.

Trên biểu đồ 4 giờ, sau khi hình thành phân kỳ tăng giá thứ năm, EUR/USD lại đảo chiều có lợi cho đồng euro và tăng lên mức thoái lui Fibonacci 127,2% tại 1,1221. Việc tích lũy, đi ngang trên mức này sẽ mở ra khả năng tăng tiếp lên vùng 1,1325. Ngược lại, tích lũy dưới 1,1221 sẽ nghiêng về phía đồng USD và cho thấy khả năng nối lại đà giảm về mức thoái lui Fibonacci 161,8% tại 1,1088. Hiện tại chưa ghi nhận phân kỳ mới nào hình thành trong ngày hôm nay.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã đóng 20.091 vị thế Long và mở 18.150 vị thế Short. Tổng số vị thế Long do giới đầu cơ nắm giữ hiện ở mức 223.000, trong khi số vị thế Short ở mức 360.000. Phe gấu vẫn đang nắm quyền kiểm soát và đồng euro tiếp tục bị bán ra thường xuyên hơn là được mua vào. Điều này có thể được lý giải bởi tình hình địa chính trị phức tạp ở Trung Đông và những nỗ lực của Kevin Warsh nhằm kéo lạm phát xuống. Thị trường tiếp tục tin rằng lạm phát sẽ được đưa về mức 2% bằng mọi biện pháp có thể.

Tổng thể, các nhà tham gia thị trường lớn vẫn duy trì mối quan tâm đáng kể đối với đồng euro trong dài hạn. Các sự kiện toàn cầu đủ loại, vốn đặc biệt dồn dập trong những năm gần đây, chắc chắn tác động đến tâm lý nhà đầu tư và gây áp lực lên các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro. Hơn nữa, năm 2026 có thể sẽ lập kỷ lục về số lượng sự kiện không thể dự đoán trước. Do đó, các nhà giao dịch hầu như không còn lựa chọn nào khác ngoài việc thích nghi với điều kiện thị trường đang thay đổi khi chúng diễn ra.

Lịch kinh tế Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu:

• Liên minh châu Âu – Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde (16:00 UTC).

Lịch kinh tế cho ngày 21 tháng 10 bao gồm một sự kiện đáng chú ý. Các diễn biến kinh tế có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường vào thứ Tư, đặc biệt là trong nửa sau của ngày.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Có thể mở vị thế Long nếu nến trên biểu đồ giờ đóng cửa trên mức 1,1220, với mục tiêu 1,1325. Có thể mở vị thế Short nếu nến trên biểu đồ giờ đóng cửa dưới mức 1,1220, với mục tiêu là vùng hỗ trợ 1,1081–1,1086. Mức 1,1220 trong vài ngày gần đây không cho tín hiệu thực sự tốt và các tín hiệu quanh khu vực này còn khá yếu.

Các mức Fibonacci Retracement được vẽ từ 1,1325 đến 1,1712 trên cả biểu đồ giờ và 4 giờ.