По итогам прошлой пятницы фондовые индексы снизились. S&P 500 упал на 1,33%, а Nasdaq 100 опустился на 1,59%. Промышленный Dow Jones снизился на 0,94%.

Сегодня на рынке фьючерсов вновь произошла колоссальная распродажа, что привело к укреплению американского доллара. Фондовые рынки упали из-за опасений, что резкий рост цен на нефть за последнюю неделю ускорит инфляцию и подорвет мировой экономический рост. Очевидно, что цена нефти WTI по 120 долларов за баррель заставляет многих игроков беспокоиться. Страны «Большой семерки» уже заявили, что обсудят возможное совместное высвобождение нефти из запасов, что поможет сдержать резкий рост цен на энергоносители.

Азиатский фондовый индекс сократил падение до менее чем 4% после того, как ранее снизился на целых 5,6%. Фьючерсы на фондовые индексы США и Европы также немного сократили потери перед открытием европейских торгов.

Американо-израильская война против Ирана является основной причиной резкого роста цен на нефть, и пока конфликт не показывает никаких признаков ослабления. Обе стороны, похоже, намерены действовать еще жестче, так что цены будут только расти, а фондовые индексы снижаться. Как я отмечал выше, цена на нефть марки Brent подскочила на 29% до 119,50 долларов за баррель, продолжив скачок на 28% на прошлой неделе. Цена на нефть марки West Texas Intermediate выросла на 31%.

Казначейские облигации упали в цене на фоне опасений по поводу ускорения инфляции, при этом доходность эталонных 10-летних облигаций США выросла. Доходность трехлетних облигаций Австралии, чувствительная к изменениям в политике, подскочила до самого высокого уровня с 2011 года, в то время как фьючерсы на немецкие государственные облигации упали почти до 15-летнего минимума. Японские облигации также снизились, при этом доходность 30-летних и 40-летних облигаций выросла примерно на 11 базисных пунктов.

Очевидно, что распродажа охватила все регионы и классы активов, поскольку геополитическая напряженность усилила давление на рынки, которые и без того испытывают давление из-за сбоев в работе ИИ и опасений по поводу потенциальных трещин на кредитных рынках. Эскалация кризиса поставила инвесторов в затруднительное положение, заставив их выбирать между риском возобновления инфляции, вызванной высокими ценами на нефть, и признаками замедления роста на рынке труда США.

На других сегментах рынка золото упало под давлением укрепления доллара США. Разговоры о повышении процентных ставок в США сейчас вышли на первый план. Цена на драгоценный металл снизилась на 0,7% до 5136 долларов за унцию, в то время как цена на серебро практически не изменилась и составила 84,53 доллара за унцию.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6627. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6638. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6651, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6616. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6603 и откроет дорогу к $6590.