Na sexta-feira, o par EUR/USD reverteu próximo ao nível de retração de Fibonacci de 38,2% em 1,1666, ficando a poucos pips de alcançá-lo. Como resultado, não houve um repique claro, nem a formação de sinal de negociação. Na segunda-feira, o par retornou ao nível de retração de 50,0% em 1,1745.

Um repique a partir desse nível favoreceria o dólar americano, abrindo espaço para uma nova queda em direção ao nível de 38,2% em 1,1666. Por outro lado, um movimento sustentado acima de 1,1745 permitiria uma continuidade da alta em direção ao nível de retração de 61,8% em 1,1824.

A estrutura de ondas no gráfico horário não apresenta, no momento, sinais de preocupação. A última onda ascendente rompeu seis máximas anteriores, enquanto a onda descendente mais recente não se aproximou da mínima anterior. O cessar-fogo de duas semanas entre Irã e Estados Unidos deu suporte aos touros, permitindo a formação de uma forte onda de alta. Assim, a tendência permanece, por ora, altista.

No curto prazo, as tensões geopolíticas podem voltar a escalar, o que poderia fortalecer os ursos. No entanto, para reverter a tendência de alta, seria necessário o surgimento de duas ondas descendentes consecutivas ou uma quebra abaixo da mínima de 6 de abril.

Na sexta-feira, o pano de fundo econômico incluiu dois relatórios: o índice de clima empresarial da Alemanha referente a abril e o índice de sentimento do consumidor dos EUA. Este último foi o mais relevante, mas nenhum dos dois teve impacto significativo no sentimento do mercado. Os touros iniciaram o movimento de alta ainda na primeira metade do dia e não foram desestimulados nem mesmo por uma leitura acima do esperado do índice da Universidade de Michigan.

Na segunda-feira, a pressão compradora persistiu, enquanto os dados econômicos se limitaram ao índice de confiança do consumidor da Alemanha para maio. Esse relatório também não impressionou, ainda assim o euro continuou a subir durante a maior parte do dia. Isso sugere que o mercado continua, em grande medida, a ignorar os dados econômicos — especialmente divulgações secundárias como as de sexta e segunda-feira.

Na minha avaliação, o atual movimento de alta é sustentado pela manutenção do cessar-fogo no Oriente Médio. O dólar vem perdendo vantagem, já que, no momento, há menor procura por ativos considerados porto seguro.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu em favor do euro e se consolidou acima do nível de 61,8% de Fibonacci em 1,1706. Isso abre caminho para uma continuação da alta em direção ao próximo nível de retração em 50,0% (1,1778).

Um repique a partir desse nível favoreceria o dólar norte-americano e uma queda em direção a 1,1706 e 1,1617. Um rompimento acima de 1,1778 permitiria aos traders esperar novos ganhos em direção ao nível de 38,2% em 1,1849. Não há atualmente divergências em desenvolvimento em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, traders profissionais abriram 2.768 posições de compras e encerraram 12.538 posições de vendas. Ao longo das sete semanas anteriores, a vantagem dos compradores havia desaparecido, mas as duas últimas semanas indicam que os touros estão retornando ao mercado.

O número total de posições de compras mantidas por especuladores agora é de 217.000, em comparação com 176.000 posições de vendas. A diferença volta a se ampliar em favor do euro.

No longo prazo, os grandes participantes continuam demonstrando forte interesse no euro. No entanto, eventos globais — abundantes nos últimos anos — continuam a influenciar o sentimento dos investidores. No momento, a atenção do mercado permanece concentrada no Oriente Médio, onde o conflito está em pausa, mas não resolvido.

Assim, no curto prazo, os movimentos do EUR/USD dependerão menos da política do Federal Reserve ou do BCE e dos dados econômicos, e mais dos desdobramentos relacionados ao conflito envolvendo o Irã.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

• Alemanha – Índice de confiança do consumidor (06:00 UTC)

No dia 27 de abril, o calendário econômico apresenta apenas um evento de menor importância. Espera-se que o impacto dessas notícias sobre o sentimento do mercado nesta segunda-feira seja muito limitado.

Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD:

Podem surgir oportunidades de venda hoje se o par se recuperar do nível de 1,1745 no gráfico horário, com um alvo em 1,1666. As oportunidades de compra são recomendadas se o par fechar acima de 1,1745, com alvo em 1,1824.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados de 1,2082 a 1,1410 no gráfico horário e de 1,1474 a 1,2082 no gráfico de 4 horas.