Ключевым катализатором текущего ралли доллара стали опубликованные в начале недели сильные данные по деловой активности в США: композитный PMI за сентябрь подскочил до 58,4 — максимума с июля 2021 года, что резко укрепило ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС и поддержало доллар по всему спектру рынка, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): на фоне сильных PMI и ястребиных ожиданий».

Техническая картина остаётся бычьей. Индекс совершил важный технический пробой, закрепившись выше 100.70 (ЕМА200 на недельном графике) - уровня, который ранее неоднократно останавливал рост. Теперь этот уровень выступает в качестве ближайшей ключевой поддержки.

Пробой сегодняшнего максимума 101.29 мог бы стать самым ранним сигналом для новых длинных позиций, которые выглядят преимущественными, по сравнению с короткими: цена удерживается выше всех ключевых скользящих средних, что подтверждает бычий тренд на всех таймфреймах. Однако технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) начинают подавать сигналы перегрева, что указывает на возможную техническую коррекцию перед продолжением роста: RSI (14) на дневном графике на уровне 72 — зона перекупленности, что сокращает пространство для дальнейшего роста и предупреждает о возможной коррекции, Stochastic – в зоне перекупленности — покупатели сохраняют контроль, возможна краткосрочная коррекция.

Условия реализации бычьего сценария:

• Устойчивый пробой 101.80 и закрепление выше с подтверждением от индикаторов (RSI выше 65, MACD сохраняет бычий кроссовер).
• Сильные данные по рынку труда США, подтверждающие напряжённость на рынке.
• Ястребиные комментарии представителей ФРС, усиливающие ожидания октябрьского повышения.

Короткие позиции рассматриваются при пробое 100.70 с целями 100.50–100.25 и стоп-лоссом выше 101.85. Самый ранний сигнал – пробой «круглой» отметки 101.00 и сегодняшнего «лоу» 100.97.

Условия реализации медвежьего сценария:

• Пробой поддержки 101.00 и закрепление ниже, открывающее путь к 100.50-100.25 (ЕМА200 на Н1).
• Слабые данные по рынку труда США, снижающие ожидания дальнейшего ужесточения.
• Прогресс на торговых переговорах США и Китая или деэскалация на Ближнем Востоке, ослабляющие спрос на доллар как актив-убежище.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 100.90–101.80 с сохранением бычьего уклона. Пробой верхней границы откроет путь к 102.00–102.50, пробой нижней — к 100.50–100.25.

Логика:

• Индекс доллара США находится в фазе уверенного роста, поддерживаемый комплексом факторов: сильные экономические данные, ястребиная риторика ФРС и высокие доходности облигаций. Технически индекс совершил важный пробой выше 100.70 и теперь тестирует зону 101.20–101.80.
• Однако индикаторы начинают подавать сигналы перегрева, что указывает на возможную техническую коррекцию перед продолжением роста. Ключевым уровнем поддержки остаётся 100.70, сопротивление — 101.75 (максимум 2026 года).
• UOB Group, в свою очередь, пересмотрела прогноз в сторону повышения, ожидая ещё двух повышений ставки ФРС и видя «повышательные риски для прогнозов по доллару как к валютам G10, так и к азиатским валютам».

Ключевым фактором для дальнейшего движения станут данные по рынку труда и комментарии представителей ФРС. Если экономика продолжит демонстрировать устойчивость, доллар может протестировать 102.00 и выше. Если данные разочаруют, возможна коррекция к 100.70 и ниже.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 101.35, 101.85. Stop-Loss 100.90. Цели: 102.00, 102.30, 102.50, 103.00
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 100.90. Stop-Loss 101.35. Цели: 100.50, 100.25, 100.00, 99.85, 99.70, 99.60, 99.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций