Сегодня, в четверг, золото (XAU/USD) привлекает внимание продавцов, опускаясь ниже круглого уровня $4100 и отдаляясь от двухнедельного максимума, достигнутого накануне. Увеличение напряженности между США и Ираном приводит к росту цен на нефть до нового июльского максимума, что порождает опасения по поводу инфляции и усиливает вероятность повышения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США.

Это создает дополнительное давление на доходность казначейских облигаций, которая остаётся близкой к многомесячному максимуму, что воспринимается как препятствие для драгоценных металлов, не приносящих дохода.
США и Иран обмениваются ударами двенадцатую ночь подряд, тогда как поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене открывают новый фронт, объявив блокаду ключевого морского торгового маршрута через Красное море, по которому проходит около 7% мировых поставок нефти. Это дополнительно усугубляет беспокойства относительно перебоев в поставках на фоне значительного снижения судоходства через Ормузский пролив, способствуя росту цен на нефть с начала месяца. Инвесторы продолжают нервничать по поводу того, что увеличение цен на энергоносители может возобновить инфляционное давление и принудить центральные банки занять более жесткую позицию.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность повышения процентных ставок ФРС до конца года более чем в 90%. Ожидания остаются благоприятными для высоких ставок доходности американских облигаций, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций остаётся на уровне двухмесячного максимума. Это, в свою очередь, усиливает спрос на доллар США во время коррекции, что рассматривается как ещё один фактор, отвлекающий капитал от золота.

Тем не менее стоит внимательно следить за дальнейшими распродажами на рынке золота, прежде чем делать выводы о том, что недельный восходящий тренд исчерпал себя.
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что изменения в ставках сопровождались значительными изменениями в ожиданиях касаемо политики ФРС: инвесторы теперь ожидают ужесточения, предполагая повышение на 34 базисных пункта к декабрьскому заседанию, что на 2,3 базисных пункта больше по сравнению с предыдущими прогнозами. Это переоценка способствовала росту реальной доходности американских облигаций и общей распродаже по всей кривой доходности казначейских облигаций.
Сегодня для получения лучших торговых возможностей стоит обратить внимание на публикацию еженедельных данных о первичных заявках на пособие по безработице из США, которые могут оказать влияние на рынок в начале североамериканской сессии. Также ожидается заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), способное внести дополнительную волатильность на финансовые рынки. Наконец, дальнейшие события в контексте кризиса на Ближнем Востоке могут создать краткосрочные торговые возможности для золота.
А с технической точки зрения золото нашло поддержку у 20-дневной SMA. Осцилляторы хоть находятся на отрицательной территории, близки к нейтралитету. Это говорит о том, что быки продолжают бой, несмотря на сохраняющееся давление. Сопротивлением служит уровень $4145, выше которого быкам предстоит борьба с июльским максимумом. Но для получения контроля над рынком им нужно преодолеть 200-дневную SMA.