تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

لم يُظهر زوج اليورو/الدولار الأمريكي أي استعداد يوم الاثنين لمواصلة التصحيح الذي بدا أنه بدأ يوم الجمعة. خلال الجلسة، عاد اليورو ليميل إلى الهبوط، بينما مال الدولار الأمريكي إلى الارتفاع. وبذلك تعزّزت العملة الأمريكية مرة أخرى بشكل طفيف، وعاد المحللون ليستندوا في تفسير هذا التحرك إلى التحول المتشدد في سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وبناءً عليه، قد يواصل الدولار الارتفاع — خلافًا للصورة الفنية على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية، وخلافًا للمعطيات الأساسية والاقتصادية الكلية — اعتمادًا على سياسة الفيدرالي وحدها. إن كسر منطقة 1.1362–1.1368 سيسمح للزوج بمواصلة الهبوط ضمن الاتجاه الهابط الحالي على الإطار الزمني للساعة. لم تحدث أي أحداث عالمية كبيرة يوم الاثنين. فقد رفض Donald Trump خلال عطلة نهاية الأسبوع خطة سلام إيرانية أخرى، كانت تتكوّن مرة أخرى من جملة من المطالب فقط. الرئيس الأمريكي لا يتحمس لاستئناف الأعمال القتالية النشطة في الشرق الأوسط قبل شهر من انتخابات الكونغرس، لذا يُتوقَّع فترة هدوء مؤقتة. ومع ذلك، قد يتغير كل شيء بعد الانتخابات.

من الناحية الفنية، يستمر تشكّل الاتجاه الهابط. لا يزال السوق يواصل تسعير زيادات مستقبلية في أسعار الفائدة لدى الفيدرالي، وهو ما يبدو في هذه المرحلة أمرًا غير منطقي على الإطلاق. يبقى خط الاتجاه صالحًا، كما أن السعر يقع أسفل خطوط Ichimoku، لذا فإن هبوط الزوج من الناحية الفنية مبرر تمامًا — لكن على الإطار الزمني للساعة فقط. أما على الإطار الأسبوعي، فما زال الاتجاه الصاعد قائمًا.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، لم تتشكّل أي إشارات تداول يوم الاثنين. اختبر السعر منطقة 1.1362–1.1368 عدة مرات، لكنه لم ينجح في إظهار ارتداد أو اختراق مقنع. كما أن التذبذب، كما توقعنا، كان منخفضًا.

تقرير COT

أحدث تقرير COT يعود تاريخه إلى 22 سبتمبر. على الإطار الزمني الأسبوعي، لا يزال صافي مراكز المتداولين غير التجاريين في اتجاه هبوطي واضح، وقد انخفض بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. يقوم المتداولون بالتخلّص من اليورو لصالح الدولار الأمريكي خلال الأشهر الستة الماضية. سياسات Donald Trump لم تتغيّر، لكن الدولار أدّى دور عملة احتياطية لفترة من الزمن.

مع ذلك، ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية تبرّر استمرار قوة الدولار الأمريكي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار شديد الجاذبية لفترة، كما أن الموقف النقدي للاحتياطي الفيدرالي فاجأ الدولار للمرة الثانية هذا العام. على المدى الطويل، يمكن أن يهبط اليورو حتى مستوى 1.08 دولار (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا. وخلال الأشهر الأخيرة من ارتفاع الدولار، لم يقترب الزوج من خط الاتجاه هذا.

تشير أوضاع خطي المؤشر الأحمر والأزرق إلى تقارب في القوة بين المشترين والبائعين تقريبًا. خلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفع عدد مراكز الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 11,700 عقد، في حين ازدادت مراكز البيع بمقدار 37,000 عقد. وبناءً على ذلك، تراجع صافي المركز بمقدار 25,300 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني للساعة، يواصل زوج EUR/USD تشكيل اتجاه هابط، وقد ساهمت Fed بشكل كبير في هذا التحرك نحو الأسفل. كان من المفترض أن يدعم European Central Bank اليورو عبر رفع أسعار الفائدة للمرة الثانية في عام 2026، لكن السوق يرى الآن فقط Fed وتشديده للسياسة النقدية. وهكذا، نجح الدولار فعليًا في تشكيل اتجاه كامل تقريبًا من العدم، وقد تبقى معنويات السوق "هبوطية".

ليوم 29 سبتمبر، نبرز المستويات التالية للتداول — 1.1234، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، 1.1750–1.1760، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1458) وخط Kijun-sen عند (1.1403). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما ينبغي أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. ولا تنسَ نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا الإجراء يحميك من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الثلاثاء، ستلقي رئيسة ECB كريستين لاغارد كلمة في منطقة اليورو، ولكن موقف ECB من السياسة النقدية معروف جيدًا لدى المتداولين. ومن غير المرجح أن تفاجئ السوق. في الولايات المتحدة، سيتم إصدار تقرير JOLTS لفرص العمل اليوم، لكنه لا يُتوقع أن يحرك الأسواق. وبالتالي، قد يظل مستوى التقلب في سوق العملات الأجنبية منخفضًا مرة أخرى اليوم.

ملخص موجز للتحليل أعلاه:

إذا استقر السعر دون منطقة 1.1362–1.1368، يمكن للمتداولين النظر في أهداف هبوطية قرب 1.1274. وإذا ارتد السعر مرة أخرى من منطقة 1.1362–1.1368، يمكن التفكير في أهداف صعودية عند 1.1403 و1.1458.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة السعرية هي خطوط حمراء سميكة قد ينتهي عندها التحرك السعري. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني للأربع ساعات، وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتد السعر منها. وهي تُعد مصادر لإشارات التداول.

تشير الخطوط الصفراء إلى خطوط الاتجاه، والقنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.