EUR/USD đã phục hồi vào thứ Năm từ mức thoái lui Fibonacci 38,2% tại 1,1438, sau đó đảo chiều có lợi cho đồng USD và tích lũy bên dưới mức Fibonacci 23,6% tại 1,1395. Do đó, đà giảm có thể tiếp diễn hôm nay hướng về mức Fibonacci tiếp theo tại 1,1325 (0,0%). Việc tích lũy trên 1,1395 sẽ ủng hộ đồng euro và hỗ trợ một nhịp phục hồi hướng tới 1,1438 và 1,1472.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ giờ vẫn giữ xu hướng giảm, bất chấp những nỗ lực kéo dài nhưng yếu ớt của phe mua nhằm đẩy giá lên. Con sóng tăng gần nhất chỉ vượt đỉnh trước đó vài điểm, trong khi con sóng giảm mới nhất đã phá vỡ đáy trước đó. Cùng lúc, căng thẳng địa chính trị lại leo thang khi Iran và Hoa Kỳ nối lại các hành động thù địch và tái phong tỏa eo biển Hormuz. Để xác nhận xu hướng giảm đã kết thúc, cần phải có một cú bứt phá lên trên mốc đỉnh 1,1473. Tuy nhiên, trong ba tuần qua, phe mua hầu như không thể hiện được sức mạnh.

Bối cảnh cơ bản hôm thứ Năm nghiêng mạnh về phía phe mua. Tuy nhiên, tin tức thuận lợi một mình không đủ để kéo đồng euro lên nếu nhà giao dịch không sẵn sàng hoặc không có khả năng mua vào. Diễn biến hôm qua là một ví dụ rõ ràng. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đưa ra quyết định chính sách tiền tệ phần lớn đúng như kỳ vọng, giữ nguyên toàn bộ các thông số chính sách. Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết rủi ro lạm phát tăng trở lại, nghĩa là ngân hàng trung ương có thể tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ trước khi năm nay kết thúc nếu cần thiết. Nói cách khác, ECB công khai phát tín hiệu sẵn sàng nối lại việc nâng lãi suất bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, điều này hầu như không tạo được tác động gì lên đồng euro hay tâm lý thị trường theo hướng mua. Cũng cần lưu ý rằng các ngân hàng trung ương hiếm khi tăng hoặc giảm lãi suất ở mọi cuộc họp trong cùng một chu kỳ chính sách. Do đó, việc ECB tạm dừng trong tháng 7 không có gì bất thường. Theo quan điểm của tôi, việc đồng euro giảm giá là không có cơ sở vững chắc về mặt nền tảng.

Trên khung thời gian 4 giờ, cặp tiền vẫn đang dao động đi ngang trong biên độ. Việc giá tích lũy bên dưới mức 1,1411 ủng hộ kịch bản tiếp diễn xu hướng giảm. Tuy nhiên, hướng đi của giá đã thay đổi quá thường xuyên trong các phiên gần đây, trong khi tổng thể hoạt động giao dịch vẫn trầm lắng. Hiện tại không xuất hiện bất kỳ phân kỳ mới nào trên các chỉ báo kỹ thuật. Kênh xu hướng giảm vẫn được duy trì.

Báo cáo Commitments of Traders (COT)

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch tổ chức đã mở 6.877 vị thế mua và 3.255 vị thế bán. Trong bảy tuần từ tháng 2 đến tháng 3, lợi thế áp đảo của phe mua đã biến mất do cuộc chiến có liên quan đến Iran. Trong mười sáu tuần sau đó, trạng thái thị trường dần ổn định trở lại trong bối cảnh lệnh ngừng bắn tạm thời và kỳ vọng xung đột sẽ chấm dứt. Hiện tại, các nhà đầu cơ nắm giữ khoảng 230.000 vị thế mua so với 245.000 vị thế bán.

Nhìn chung, các nhà đầu tư tổ chức lớn vẫn duy trì quan điểm tích cực trong dài hạn đối với đồng euro. Tuy nhiên, các diễn biến trên toàn cầu – vốn không hề thiếu trong những năm gần đây – vẫn tiếp tục định hình tâm lý nhà đầu tư. Đáng chú ý, thị trường vẫn tập trung vào tình hình tại Trung Đông, nơi xung đột dường như liên tục luân phiên giữa ngừng bắn và giao tranh trở lại. Ban đầu, thị trường gần như phớt lờ thông tin ngừng bắn và sau đó cũng không mấy chú ý đến việc chiến sự bùng phát trở lại. Do đó, các yếu tố địa chính trị không còn là nhân tố duy nhất quyết định hướng đi của đồng đô la Mỹ.

Lịch kinh tế

Đức

• Manufacturing PMI (07:30 UTC)
• Services PMI (07:30 UTC)

Khu vực đồng euro

• Manufacturing PMI (08:00 UTC)
• Services PMI (08:00 UTC)

Hoa Kỳ

• Manufacturing PMI (13:45 UTC)
• Services PMI (13:45 UTC)
• Doanh số bán nhà mới (14:00 UTC)

Lịch kinh tế ngày 24 tháng 7 bao gồm một số dữ liệu quan trọng, trong đó nổi bật là các số liệu PMI của Đức và khu vực đồng euro. Các dữ liệu này nhiều khả năng sẽ tác động đến tâm lý thị trường trong suốt ngày thứ Sáu.

Dự báo và gợi ý giao dịch EUR/USD

Có thể xem xét mở vị thế mua trong ngày hôm nay sau khi giá bật lên từ vùng 1,1325 trên biểu đồ giờ hoặc sau khi giá đóng cửa được xác nhận trên 1,1395, với các mục tiêu tăng tại 1,1438 và 1,1472. Vị thế bán trở nên hợp lệ sau khi giá đóng cửa được xác nhận dưới 1,1395 trên biểu đồ giờ hoặc sau khi bị từ chối tại vùng 1,1438, với mục tiêu giảm về 1,1325. Các vị thế bán này hiện vẫn có thể tiếp tục nắm giữ.

Các mức Fibonacci được vẽ từ 1,1620 xuống 1,1325 trên biểu đồ giờ và từ 1,1411 lên 1,1850 trên biểu đồ 4 giờ.