ในวันอังคาร คู่เงิน AUD/USD ทำจุดสูงสุดรายเดือนใหม่ ดอลลาร์ออสเตรเลียได้แรงหนุนจากความหวังครั้งใหม่ต่อความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน นอกจากนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลดลงและความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งอาจตึงตัวเกินไป ยังสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ช่อง 12 ของอิสราเอลรายงานว่า ผู้นำกองทัพปากีสถานได้เสนอแผนประนีประนอมต่อเจ้าหน้าที่อิหร่าน ซึ่งได้รับการสนับสนุนเบื้องต้นจากทั้ง Washington และ Tehran แผนดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อหลีกเลี่ยงการยกระดับความตึงเครียดทางการทหารเพิ่มเติม และดึงทั้งสองฝ่ายกลับเข้าสู่โต๊ะเจรจา รายงานเหล่านี้ช่วยปรับปรุงบรรยากาศการลงทุนในตลาดการเงินทั่วโลก และหนุนสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย

ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดันหลังจากทำจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลงราว 0.28% ในวันอังคาร มาอยู่บริเวณ 101.70 หลังจากที่ซื้อขายใกล้ระดับ 103 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 เมื่อสัปดาห์ก่อน

เมื่อไม่นานมานี้ ดอลลาร์สหรัฐมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อการเปลี่ยนแปลงของมุมมองต่อตลาดหุ้นเทคโนโลยี เป็นเวลาหลายเดือนที่กระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าหุ้น AI ของสหรัฐในปริมาณมากช่วยหนุนความต้องการถือครองดอลลาร์ แต่การปรับฐานในกลุ่มเทคโนโลยีและความเชื่อมั่นต่อ AI ที่เย็นลงได้ลดความน่าดึงดูดของสินทรัพย์สหรัฐ และสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อค่าเงินดอลลาร์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลดลงยังจำกัดแรงสนับสนุนต่อดอลลาร์ด้วย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ราว 5.08% จาก 5.36% เมื่อต้นเดือน ทำให้ส่วนต่างผลตอบแทนของสินทรัพย์สกุลดอลลาร์แคบลง และเอื้อต่อบรรยากาศเชิงบวกต่อคู่เงิน AUD/USD มากขึ้น

อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของ AUD เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ยังคงถูกจำกัด หนึ่งในสาเหตุคือการตัดสินใจของ People's Bank of China ที่คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สำคัญไว้เท่าเดิม เมื่อวันอังคาร อัตรา LPR ระยะ 1 ปีคงอยู่ที่ 3.00% และระยะ 5 ปีที่ 3.50% สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้

การตัดสินใจของ PBoC สะท้อนท่าทีระมัดระวังท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจจีน จีนมีความสำคัญต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียและเป็นผู้ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญของประเทศ

ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่อาจจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์คือความเสี่ยงเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจากราคาน้ำมันที่แพงขึ้น เมื่อวันอังคาร ราคา WTI ซื้อขายเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ของเดือน การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มฮูตี และเหตุการณ์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับเรือสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซ ได้ยกระดับความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานที่อาจถูกรบกวน ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหรัฐกลับมารุนแรงขึ้น กระตุ้นให้ Federal Reserve ดำเนินนโยบายการเงินตึงตัวต่อไปยาวนานขึ้น หรืออาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี

โพลของ Reuters ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารระบุว่า นักเศรษฐศาสตร์ 94 จาก 100 คนคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75–4.00% ในการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคม หลังจากการปรับขึ้น 25 จุดเบสিসในเดือนกันยายน และผู้ตอบแบบสอบถามทั้งหมดคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

สถานการณ์ดังกล่าวจะจำกัดการอ่อนค่าต่อไปของดอลลาร์สหรัฐ และจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงิน AUD/USD ในระยะสั้น ทิศทางของคู่เงินจะขึ้นอยู่กับพัฒนาการในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และการประเมินของตลาดต่อแนวนโยบายของ Fed

ในเชิงเทคนิค แม้ว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวเหนือระดับจิตวิทยาที่ 0.700 ได้ แต่ยังไม่สามารถปิดตลาดเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างยั่งยืน ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันยังอยู่ในแดนลบ สะท้อนให้เห็นถึงความได้เปรียบของฝั่งหมี โดยแนวรับมาจากการบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้น ซึ่งช่วยสร้างฐานรองรับที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ดี จนกว่าคู่เงินจะปิดเหนือ 0.700 และทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) ได้ ฝั่งหมีมีแนวโน้มที่จะยังคงควบคุมทิศทางตลาดต่อไป