Пара USD/CAD переживает уникальный момент, когда канадский доллар получает мощную поддержку от нефтяного ралли, но не может в полной мере реализовать это преимущество из-за сохраняющегося спроса на доллар как на защитный актив и неопределенности в отношении дальнейших действий центральных банков.

Завтрашние же данные по PCE в США и канадский отчет по занятости станут важнейшими триггерами, способными определить направление движения на следующую неделю перед заседаниями ФРС и Банка Канады в среду, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/CAD: нефтяной фактор против ястребиной ФРС».

Между тем на 4-часовом графике USD/CAD цена имеет умеренно медвежий тренд в рамках нисходящего канала. В целом же и ниже ключевых уровней сопротивления 1.3613, 1.3661 (ЕМА200 на 1- и 4-часовом графиках) пара торгуется в зоне краткосрочного медвежьего рынка, ниже 1.3808 (ЕМА200 на дневном графике) – в зоне медвежьего среднесрочного рынка, а ниже 1.3630 (ЕМА200 на недельном графике) – долгосрочного.

Однако пока цена двигается выше уровня поддержки 1.3600 (ЕМА50 на месячном графике), сохраняется глобальный бычий тренд USD/CAD. Прорыв же зоны 1.3613-1.3630 станет первой попыткой цены возобновления бычьего тренда.

Ключевые уровни

• Сопротивление: 1.3630 (ЕМА200 на недельном графике). Устойчивый прорыв выше откроет дорогу к 1.3685 (ЕМА50 на дневном графике). Сильная зона сопротивления находится в районе 1.3720-1.3800.
• Поддержка: 1.3540 (локальная), пробой ниже откроет следующую медвежью цель на 1.3525. Далее следует психологический уровень 1.3500.

Индикаторы:

• дневной RSI в начале февраля восстановился из зоны перепроданности, но остается ниже линии 50, указывая на подавленный бычий импульс и оставляя продавцам преимущество при отскоках
• OsMA (на Daily) «рисует» гистограммы медвежьего рынка
• Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках остается на стороне продавцов

Краткосрочный сценарий (1-3 дня)

Ближайшая динамика USD/CAD будет определяться тремя факторами:

• Развитие ситуации в Ормузском проливе — любая эскалация поддержит нефть и CAD, деэскалация окажет обратное давление
• Завтрашние данные по PCE в США — более горячие показатели усилят доллар
• Канадский отчет по занятости (в пятницу в 12:30 GMT) — сильные данные повысят вероятность ужесточения BoC

Зона 1.3540-1.3630 останется решающей в ближайшие дни, а 1.3560-1.3613 - в более краткосрочной перспективе. Удержание выше позволит протестировать зону 1.3660-1.3685, тогда как пробой ниже 1.3560 откроет дорогу к 1.3540-1.3525 и психологическому уровню 1.3500.

Среднесрочный прогноз

Если нефтяное ралли будет постепенно ослабевать, а «аппетит к риску» восстанавливаться, USD/CAD может остаться под давлением и пробить уровень 1.3500 (минимумы конца января). CAD, вероятно, продолжит получать поддержку высоких цен на нефть и от сужающихся процентных дифференциалов (ФРС и BoC): участники рынка оценивают перспективы смягчения ФРС наряду с ужесточением со стороны BoC.

Уровни поддержки: 1.3540, 1.3525, 1.3400

Уровни сопротивления: 1.3600, 1.3613, 1.3630, 1.3661, 1.3685, 1.3700, 1.3720, 1.3784, 1.3800, 1.3808, 1.3815, 1.3880, 1.3900, 1.4000, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4225

Торговые сценарии

• Базовый сценарий

Консолидация в диапазоне 1.3585-1.3785 при сохранении стабильных цен на нефть и нейтральной риторике центробанков.

• Бычий сценарий (рост USD/CAD): при усилении доллара США, снижении цен на нефть.

Buy Stop 1.3615, 1.3635. Stop-Loss 1.3540, 1.3520. Цели 1.3660, 1.3685, 1.3700, 1.3720, 1.3780, 1.3800, 1.3808, 1.3815, 1.3880, 1.3900, 1.4000, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4225

• Медвежий сценарий (снижение USD/CAD): при росте нефти, сильной канадской статистике, смягчении ожиданий по ставке ФРС.

Sell Stop 1.3540, 1.3520. Stop-Loss 1.3615, 1.3635. Цели 1.3500, 1.3400, 1.3300, 1.3200, 1.3100, 1.3040, 1.3000, 1.2900, 1.2880

* здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе