Na quarta-feira, o par EUR/USD inverteu a tendência em favor do dólar americano e consolidou-se abaixo do nível de correção de 50,0%, em 1,1630. Assim, o movimento de baixa pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci de 61,8%, em 1,1578. Uma recuperação a partir do nível de 1,1578 ou uma consolidação acima do nível de 1,1630 favoreceria o euro e apoiaria uma retomada do movimento de alta em direção ao nível de correção de 38,2%, em 1,1682.

A estrutura de ondas no gráfico horário continua relativamente simples neste momento. A última onda de baixa concluída rompeu abaixo da mínima anterior, enquanto a última onda de alta nem sequer se aproximou do topo precedente. Assim, a tendência permanece baixista. O cessar-fogo temporário entre o Irã e os Estados Unidos deu suporte aos compradores durante cerca de um mês; contudo, esse otimismo foi seguido pelo colapso das expectativas de uma paz duradoura. Os compradores só poderão lançar uma ofensiva mais consistente caso Irã e Estados Unidos assinem um acordo provisório e deixem de violar os termos do cessar-fogo.

Houve poucos acontecimentos relevantes na quarta-feira, mas, no início da manhã desta quinta-feira, surgiram relatos de que Washington voltou a realizar ataques com mísseis contra infraestruturas costeiras iranianas, enquanto Teerã respondeu com um ataque a uma base militar americana. Assim, o cessar-fogo voltou a aproximar-se do colapso total. Embora nenhuma das partes tenha abandonado oficialmente o processo de negociações, quase nenhum trader ainda acredita num acordo — pelo menos no curto prazo.

Donald Trump insiste no desarmamento nuclear completo, enquanto Teerã não está disposto a abandonar o enriquecimento de urânio nem pretende aceitar a transferência das suas reservas, mesmo para a China. Por isso, eventuais acordos entre as partes sobre outros temas têm pouca relevância prática. O conflito no Oriente Médio aproxima-se novamente de uma escalada mais intensa, enquanto todas as discussões sobre um possível acordo ou avanço nas negociações continuam a ser, em grande parte, especulação. Os fatos concretos continuam a demonstrar uma divergência profunda entre as posições de Teerã e Washington quanto à possibilidade de uma convivência pacífica.

No gráfico de 4 horas, o par continua sendo negociado entre o nível de correção de 23,6% em 1,1569 e o nível de correção de 38,2% em 1,1667. No entanto, o mercado não está com pressa para abrir posições ou tirar conclusões, e, no momento, recomendo concentrar-se principalmente no gráfico horário, já que os movimentos de preço têm permanecido relativamente fracos nas últimas semanas. Atualmente, não se observam divergências emergentes em nenhum indicador.

Relatório COT (Compromissos dos Traders):

Na última semana do relatório, os traders profissionais abriram 9.249 posições de compra e 5.936 posições de venda. Ao longo de sete semanas, entre fevereiro e março, a vantagem dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas oito semanas, a situação estabilizou-se graças à suspensão das operações militares no Oriente Médio.

O número total de posições de compra mantidas por especuladores está atualmente próximo de 233 mil, enquanto as posições de venda somam cerca de 199 mil. Assim, a diferença voltou a ampliar-se em favor do euro.

De forma geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam a demonstrar forte interesse pela moeda europeia. Naturalmente, os diversos acontecimentos globais — que têm sido numerosos nos últimos anos — continuam a influenciar o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde a guerra foi apenas interrompida, e não efetivamente encerrada.

Por isso, no curto prazo, a cotação entre euro e dólar dependerá menos da política monetária do Federal Reserve (Fed) ou do Banco Central Europeu (BCE), e menos ainda dos dados econômicos, sendo determinada sobretudo pelos acontecimentos no Irã.

Calendário Econômico — Estados Unidos e União Europeia:

• European Central Bank – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (07:20 UTC).
• Estados Unidos – Núcleo de Índice de Preços e Despesas de Consumo Pessoal (12:30 UTC).
• Estados Unidos – Variação das Encomendas de Bens Duráveis (12:30 UTC).
• Estados Unidos – Rendimentos e Gastos Pessoais (12:30 UTC).

O calendário econômico de 28 de maio contém quatro eventos, mas nenhum deles é considerado particularmente relevante. Assim, a influência do cenário macroeconômico sobre o sentimento do mercado nesta quinta-feira poderá continuar limitada durante a segunda metade do dia.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

Recomendei anteriormente a venda do par após um fechamento abaixo do nível de 1,1630 no gráfico horário, com meta em 1,1578. A meta foi quase atingida. Posições de compra podem ser consideradas após uma consolidação acima do nível de 1,1630, com alvos em 1,1682 e 1,1745. Alternativamente, oportunidades de compra podem surgir após uma recuperação a partir do nível de 1,1578, com alvos em 1,1630 e 1,1682.

Os níveis de Fibonacci são formados entre 1,1409 e 1,1850 no gráfico horário e entre 1,2081 e 1,1411 no gráfico de 4 horas.