Четыре раунда ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ... Кто-нибудь из моих читателей в это верит? Потому что лично я верю. После двух повышений ставок инфляция в Евросоюзе продолжает ускоряться, что совершенно не удивительно, учитывая высокую степень зависимости экономики ЕС от импорта энергоносителей. Безусловно, цены на энергоносители одинаково высоки и в странах-производителях черного золота, и в странах-импортерах черного золота и других видов топлива. Однако контролировать инфляцию все же немного проще, если есть свои нефть и газ.

Индекс потребительских цен разогнался в Европе до 3,8% в годовом исчислении. В UBS на этой неделе сообщили, что инфляция может достичь своего пика в январе следующего года – 4,0%. Напомню, что в Великобритании Банк Англии также прогнозирует рост инфляции до 4%. В обоих случаях в 2027 году ожидается ее постепенное замедление, которое будет стимулироваться более высокими процентными ставками.

В UBS также сообщили, что они не ждут ужесточения политики в октябре, но уверены в повышении ставок в декабре, а также допускают четвертый раунд ужесточения в марте следующего года. На мой взгляд, если инфляция уже практически в два раза превышает целевую отметку, то еще два раунда повышения ставок – это то, что доктор прописал. Однако экономисты многих банков отмечают сохраняющийся жесткий подход ЕЦБ, но не видят причин для ускорения темпов повышения процентных ставок.

Вместе с тем, многие допускают даже пятый раунд ужесточения, если конфликт на Ближнем Востоке вспыхнет заново. Напомню, что Баб-эль-Мандебский пролив в целом остается свободным, несмотря на постоянные атаки хуситов на суда Саудовской Аравии, которые в основном и транспортируют нефть через Красное море. Следовательно, блокада второго жизненно важного пролива взвинтит цены на черное золото и другое топливо еще сильнее. В этом случае инфляция по всему миру разгонится еще больше, а центральным банкам не останется ничего другого, кроме как повышать ставки еще сильнее. Однако на текущий момент только Банк Англии может провести ужесточение на ближайшем заседании.

Хочу также напомнить, что сейчас решается «украинский вопрос», и нельзя исключать, что до Нового года атаки на российские НПЗ прекратятся. Так как Дональд Трамп готов снимать санкции с России, вскоре на рынок нефти может хлынуть российская нефть вместо ближневосточной. В этом случае цены на черное золото пойдут вниз.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.21 октября. Евро скучает, пока фунт растет

Рынок окончательно определился с планами ФРС

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Однако эта структура выглядит полностью укомплектованной, поэтому можем быть завершена. На мой взгляд, сейчас хорошее время не только для покупок европейской валюты, но и для ожиданий полноценного повышательного участка тренда. Согласно старшему масштабу, следует ожидать рост не менее, чем до 17-18 фигур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1126, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи(нижняя картинка, старший масштаб), также указывает на готовность рынка к покупкам.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела достаточно понятный вид. На графиках мы видим четкую коррекционную структуру A-B-C-D-E, которая может быть завершена. Аналогичная структура по инструменту EUR/USDтакже может быть завершена. Если это предположение верно, то британская валюта завершила снижение, которое у многих вызывало вопросы в последние недели. В этом случае британский фунт может не просто начать построение коррекционной волны, но и перейти к полноценному повышательному участка тренда, цели которого расположены выше пиков волн Bи D. То есть выше 37-й фигуры. Я считаю, что сейчас – хорошее время для формирования покупок.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.