Биткоин и эфир продолжают снижение после неудачной попытки восстановления, предпринятой в начале недели, а актив опустился ниже $79 000, вернувшись к уровням до недавнего ралли выше $80 000.

Прежде чем покупать на этих уровнях стоит посмотреть на одну очень интересную цифру. Совсем недавно нереализованная прибыль краткосрочных держателей-китов достигла рекордных $9,07 млрд, максимума за всю историю наблюдений с 2016 года. К субботе показатель откатился до $7,51 млрд вслед за небольшим снижением цены, но остаётся среди пяти самых высоких значений за весь период, а все пять рекордов зафиксированы буквально за последние две недели.

Прибыль такого масштаба на бумаге — это экспозиция. Когорта, сидящая на рекордном нереализованном выигрыше, способна превратиться в продавцов в момент, когда цена дрогнет. Это на руку тем игрокам рынка, кто рассчитывает купить биткоин дешевле после отката, но вредит тем, кто уже держит длинные позиции с недавнего входа, поскольку именно они первыми окажутся перед соблазном зафиксировать прибыль при малейшем признаке слабости. Из этого следует прямая причинно-следственная цепочка, чем выше нереализованная прибыль краткосрочных китов, тем выше вероятность, что они начнут продавать при первых сигналах разворота, а массовые продажи, в свою очередь, ускорят само снижение, которое их спровоцировало.

Стоит ли считать эту угрозу окончательным приговором ралли? Не обязательно, поскольку структура себестоимости говорит о том, что пол под этим ралли реален, но нереализованная прибыль поверх него означает, что именно этот пол сейчас проверяется на прочность собственным успехом. Иными словами, недавний быстрый рост цены создал слой краткосрочных держателей с крупной бумажной прибылью, но не отменил более фундаментальную структуру покупок, поддерживающую цену снизу.

На мой взгляд, ключевым здесь остаётся именно нереализованный характер прибыли, сам по себе рекордный показатель не гарантирует немедленной волны продаж, а лишь обозначает уязвимую зону, где психология держателей может резко смениться при дальнейшем снижении цены. Если биткоин продолжит консолидироваться или проседать в ближайшие дни, риск того, что краткосрочные киты начнут фиксировать прибыль массово, будет только нарастать, а значит именно поведение этих крупных игроков, а не общий новостной фон, определит, удержится ли рынок выше локальных минимумов текущей недели.

Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже.

Биткоин сегодня зажат в узком коридоре между $78 300 и $78 900, а торговый план строится вокруг двух зеркальных сценариев, работы на пробой границ и работы на их отбой. Если цена доберётся до района $78 600 и продавит его вверх, я буду открывать покупку с целью на $78 900, а уже там фиксировать прибыль и сразу же разворачиваться в короткую позицию на возможный откат, поскольку резкий импульс после пробоя чаще всего выдыхается именно у ближайшего сопротивления, а не проходит его с ходу. Прежде чем входить в такую сделку, стоит убедиться сразу в двух вещах, 50-дневная скользящая средняя должна оставаться ниже текущей цены, подтверждая восходящий среднесрочный фон, а индикатор Awesome обязан находиться выше нулевой отметки, показывая, что импульс покупателей ещё не иссяк. Второй сценарий покупки рассчитан на обратную ситуацию, если цена спускается к нижней границе $78 300, но рынок никак не реагирует на её пробой вниз, это стоит расценивать как ложный вылет и открывать лонг от этого уровня с прицелом сначала на $78 600, а затем и на $78 900.

Продажи по биткоину полностью зеркальны покупкам, только развёрнуты в противоположную сторону. При достижении $78 300 и подтверждении пробоя вниз я буду открывать шорт с целью на $78 000, а там уже искать момент для разворота в покупку на отскок, поскольку и рост, и падение редко идут без коррекции сразу после достижения первой значимой цели. Условие для входа зеркально условию для лонга, 50-дневная средняя должна располагаться выше цены, а индикатор Awesome обязан уйти в отрицательную зону. Второй вариант продажи предполагает отбой от верхней границы $78 600 без реакции на её пробой наверх, что открывает путь короткой позиции последовательно к обеим нижним целям, $78 300 и $78 000.

Эфир сегодня торгуется в диапазоне $2442-2501, но логика построения сделок повторяет биткоин, только на собственной шкале цен. Покупка на пробой рассматривается от уровня $2480 с целью на $2501, где план предусматривает фиксацию прибыли и мгновенный разворот в продажу на откат, а входить в такую сделку стоит только при тех же двух условиях, 50-дневная средняя ниже цены и Awesome выше нуля. Альтернативный лонг возможен от нижней границы $2465 при отсутствии реакции на пробой вниз, с той же целью вернуться сначала к $2480, а затем к $2501.

Продажи по эфиру начинаются от уровня $2465 с целью на $2442, и там же, как и во всех остальных сценариях, план предусматривает выход из шорта и немедленную покупку на возможный отскок. Условие для входа в продажу зеркально условию для покупки, 50-дневная средняя должна располагаться выше текущей цены, а Awesome находиться в отрицательной зоне. Второй вариант продажи строится от верхней границы $2480 при отсутствии рыночной реакции на её пробой вверх, что открывает путь к обеим нижним целям подряд. Оба индикатора здесь служат именно фильтром, отсекающим ложные сигналы, а не самостоятельным поводом для входа, поэтому саму сделку стоит открывать только на реальном подтверждении цены у обозначенных уровней, а не заранее, опираясь исключительно на текущее положение скользящей средней или осциллятора.