Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, однако теперь волновая структура тренда приняла коррекционный вид. В долгосрочном плане можно ожидать построения волны С, лоу которой должен располагаться ниже лоу волны A. На текущий момент в сценарий со столь сильным снижением евровалюты сложно поверить, так как конфликт на Ближнем Востоке завершен, однако спрос на валюту США не снижается, поэтому предполагаемая волна C может получить полноценный вид.

На младшем масштабе я могу выделить классическую пятиволновую понижательную структуру. Если это предположение верно, то в данное время продолжается построение волны 3, которая приняла ярко выраженный пятиволновой вид. После завершения этой структуры инструмент может перейти к восходящему набору волн. Однако, согласно текущей волновой разметке, нас ожидает еще построение волны 5...

Доллар продолжает падать, но рынок отдыхает.

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга повысился на 10 базовых пунктов, что выглядит даже как-то смешно. После того, как американская валюта выросла на 270 пунктов мы наблюдаем коррекцию силой в 10 пунктов в день. Следовательно, я могу сделать вывод, что рынок по-прежнему не настроен на продажи доллара. А по каким причинам – сложно сказать. Безусловно, всю вину можно возложить на ФРС, так как Американский регулятор оповестил рынки о готовящемся ужесточении денежно-кредитной политики на прошлом заседании. Однако долго ли этот фактор будет оказывать доллару всяческую поддержку? Если через месяц американская валюта всё еще будет пользоваться спросом, все тоже будут считать, что дело кроется в ФРС?

Вчера днем в США вышел отчет по ВВП США за первый квартал, и его значение не могло не порадовать всех поклонников доллара. Однако, во-первых, амплитуда движений в течение дня была очень слабой, а во-вторых, по итогам дня доллар снизился. Следовательно, отчет по ВВП не был принят во внимание трейдерами. Также вчера вечером состоялось выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который сообщил, что инфляция в США, вероятно, будет оставаться повышенной до 2028 года. На мой взгляд, это очень интересное заявление, так как если бы г-н Уильямс ожидал несколько раундов повышения процентной ставки, то вряд ли бы перенес свои прогнозы по возврату инфляции к 2% аж на 2028 год. Следовательно, ФРС вряд ли настроена на агрессивное ужесточение политики. Вероятнее всего, речь идет об одном или максимум двух раундах ужесточения. Да и то, только в том случае, если инфляция в ближайшие два месяца не замедлится самостоятельно.

Исходя из всего вышесказанного, следует, что рынок по-моему слишком многого ждет от ФРС. По крайней мере, в курс доллара он закладывает слишком «ястребиный» сценарий.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься гораздо ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать, хотя бы волны 5 в С. Однако волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого началось построение коррекционного набора волн. В ближайшее время следует ожидать построения волны С с целями, расположенными около отметки 1,1352, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи. После завершения построения структуры A-B-C может начаться построение нового долгосрочного повышательного тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.