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01.08.2024 08:18 PM
EUR/USD बुधवार के अधिकांश समय में मामूली रूप से ऊपर कारोबार करता रहा। हमेशा की तरह, हम FOMC बैठक के परिणामों का विश्लेषण इसके होने के तुरंत बाद नहीं करेंगे, क्योंकि हमारा मानना है कि बाजार को सभी सूचनाओं को "पचाने" में कम से कम एक दिन लगेगा। इसलिए, यू.एस. केंद्रीय बैंक की बैठक का विश्लेषण कल किया जाएगा। अभी के लिए, आइए एक और समान रूप से महत्वपूर्ण और दिलचस्प घटना पर ध्यान केंद्रित करें: यूरोज़ोन मुद्रास्फीति रिपोर्ट।
कल, हमें पता चला कि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक साल-दर-साल 2.5% से बढ़कर 2.6% हो गया, जबकि बाजार को उम्मीद थी कि यह घटकर 2.4% हो जाएगा। इन आंकड़ों का क्या मतलब है? सितंबर में यूरोपीय सेंट्रल बैंक की दूसरी दर में कटौती की संभावना थोड़ी कम हो गई है। ईसीबी के प्रतिनिधियों ने बार-बार कहा है कि सब कुछ आने वाली व्यापक आर्थिक जानकारी पर निर्भर करेगा। हालाँकि, बाजार को इस बात की परवाह नहीं है कि ईसीबी या फेडरल रिजर्व के अधिकारी क्या कहते हैं। बाजार खुद तय करता है कि ईसीबी को कब दरों में कटौती करनी चाहिए और 2024 में फेड कितनी बार दरों में कटौती करेगा। दुर्भाग्य से, केंद्रीय बैंक के अधिकारी अब तक सही रहे हैं।
उपरोक्त रिपोर्ट के जारी होने के बाद, यूरो, निश्चित रूप से, कुछ दर्जन पिप्स तक बढ़ गया, लेकिन यह कहना कि इस संकेतक ने अस्थिरता पैदा की, अतिशयोक्ति होगी। हमने अक्सर कहा है कि अब मुख्य समस्या कम अस्थिरता है, जो आगे और कम होती जाती है। नीचे दिया गया चित्रण स्पष्ट रूप से दिखाता है कि हमारा क्या मतलब है। यह जोड़ी प्रतिदिन 40-45 पिप्स चलती है। सबसे अच्छे दिनों में, 60-80 पिप्स। और पिछले डेढ़ महीने में केवल चार सुपर-सफल दिन रहे हैं। इस बारे में बात करने के लिए क्या है?
तथ्य यह है कि यूरोज़ोन में मुद्रास्फीति बढ़ रही है, अपने आप में, यूरो के लिए बहुत मायने नहीं रखती है। अब और नहीं। ईसीबी ने मौद्रिक नीति को आसान बनाना शुरू कर दिया है, जबकि फेड कम से कम कुछ महीनों तक शुरू नहीं करेगा (हम सितंबर में दर में कटौती में विश्वास नहीं करते हैं)। EUR/USD जोड़ी सात महीनों से 1.06-1.10 की संकीर्ण सीमा के भीतर रही है, जो पूरी तरह से तकनीकी पर कारोबार कर रही है। कई हफ़्तों तक यूरो किसी न किसी वजह से चढ़ा और अब डॉलर भी इसी तरह बढ़ सकता है।
कल, निजी क्षेत्र के रोज़गार (नॉनफार्म पेरोल के समान) पर ADP रिपोर्ट ने भी डॉलर पर दबाव डाला। सच कहें तो, यह संकेतक हमेशा क्लासिक नॉनफार्म्स की तुलना में कम महत्वपूर्ण रहा है, लेकिन यू.एस. की एक और निराशाजनक रिपोर्ट ने डॉलर में एक नई गिरावट को बढ़ावा दिया। हालाँकि, जब बाजार को यू.एस. से मज़बूत रिपोर्ट मिलीं, तो उसने भी डॉलर खरीदने की जल्दी नहीं की। इसलिए, हम दैनिक समय-सीमा पर फ्लैट को मुख्य प्रवृत्ति मानते हैं। ट्रेडिंग इसी पर आधारित होनी चाहिए। हमारा मानना है कि यूरो में अभी भी गिरावट की संभावना है। वर्तमान में 4-घंटे की समय-सीमा पर कोई उलटफेर संकेत नहीं हैं।
1 अगस्त तक पिछले पांच कारोबारी दिनों में EUR/USD जोड़ी की औसत अस्थिरता 44 पिप्स है, जिसे कम माना जाता है। हमें उम्मीद है कि गुरुवार को यह जोड़ी 1.0766 और 1.0854 के स्तरों के बीच चलेगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल ऊपर की ओर निर्देशित है, लेकिन वैश्विक नीचे की ओर रुझान बना हुआ है। CCI संकेतक ओवरबॉट क्षेत्र में प्रवेश कर गया, जो प्रवृत्ति दिशा परिवर्तन की चेतावनी है।
EUR/USD जोड़ी वैश्विक स्तर पर गिरावट का रुख बनाए रखती है; 4 घंटे की समय-सीमा में गिरावट जारी रहती है। पिछली समीक्षाओं में, हमने उल्लेख किया था कि हम वैश्विक गिरावट के रुझान के जारी रहने की ही उम्मीद कर रहे हैं। हमें नहीं लगता कि ECB की मौद्रिक नीति में ढील के बीच यूरो एक नया वैश्विक रुझान शुरू कर सकता है, इसलिए जोड़ी कुछ समय के लिए 1.0600 और 1.1000 के बीच उतार-चढ़ाव करेगी। चूंकि कीमत इस सीमा के ऊपरी हिस्से में उलट गई है, इसलिए मरे स्तर "-1/8" - 1.0681 के आसपास के लक्ष्यों के साथ शॉर्ट पोजीशन वैध बनी हुई हैं।
रैखिक प्रतिगमन चैनल: वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में निर्देशित हैं, तो इसका मतलब है कि प्रवृत्ति मजबूत है।
मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20,0, स्मूथ): अल्पकालिक प्रवृत्ति और वह दिशा निर्धारित करती है जिसमें ट्रेडिंग की जानी चाहिए।
मरे लेवल: आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।
अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं): संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी अगले 24 घंटे बिताएगी, वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर।
CCI संकेतक: ओवरसोल्ड क्षेत्र (250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करने का मतलब है कि एक प्रवृत्ति उलट रही है।
