交易回顧與日圓交易心法

當 MACD 指標自零軸開始向上移動時，價格對 153.50 的測試出現，確認了買入美元的正確入場點。結果，該貨幣對上漲了約 30 點。

缺乏重要的美國數據，再加上日本央行發出的鷹派信號，昨日對美元形成壓力並支撐了日圓。這次的訊號來自政策委員 Kazuyuki Masu。他表示，日本央行打算持續升息，以防通脹大幅高於 2%，並指出當前的金融環境仍然寬鬆。政策利率反映了貨幣政策的緊縮程度，而這樣的評論，直接強化了市場普遍預期日本借貸成本將在下週上升的看法。基本上，現在所有人都在預期升息，而 Masu 的言論進一步加深了這種信念。

更重要的是，這並非被視為一次性的動作，而是整個週期的延續。Masu 指出，貨幣政策正常化需要進一步升息，將政策利率穩固推進至「中性區間」，該區間大致估計在 1.1% 至 2.5% 之間。下週，日本央行傾向於升息 25 個基點至 1.25%，而我認為這只是進一步收緊路徑的第一階段。持續正常化的前景，正在縮小日本央行與對降息保持謹慎立場的 Federal Reserve 之間的政策差距，這對日圓有利。

我認為，只要市場繼續把升息納入價格，並且認為日本央行仍準備進一步行動，日圓就有堅實的走強基礎。

在日內策略方面，我將主要依靠執行情境 1 和情境 2。

買入情境

情境一：如果匯價回落至約 153.72（圖表上的綠色線）一帶，我計劃在今日買入 USD/JPY，目標看向 154.29（圖表上較粗的綠色線）。在接近 154.29 一帶，我打算平掉多單，並反向建立空單（預期自該水準起會有約 30–35 點的反向走勢）。之後最好在回調與較大幅度的回落中，再尋找買入該貨幣對的機會。重要！在買入之前，請確認 MACD 指標位於零軸之上，且剛開始自該位置向上走升。

情境二：若 153.41 水準出現兩次連續測試，且 MACD 指標處於超賣區域時，我今日同樣計劃買入 USD/JPY。這將限制該貨幣對的下行空間，並帶來向上的反轉。之後有望上行測試相反方向的目標位 153.72 與 154.29。

賣出情境

情境一：我今日計劃僅在跌破 153.41（圖表上的紅色線）之後，才賣出 USD/JPY，這將引發該貨幣對的快速下跌。空頭的關鍵目標位在 152.88，一旦到達該水準，我計劃平掉空單，並立即反向建立多單（預期自該水準起會有約 20–25 點的反向走勢）。賣方隨時可能重返市場——我們只需要央行釋出任何一點風聲即可。重要！在賣出之前，請確認 MACD 指標位於零軸之下，且剛開始自該位置向下走低。

情境二：若 153.72 水準出現兩次連續測試，且 MACD 指標處於超買區域時，我今日同樣計劃賣出 USD/JPY。這將限制該貨幣對的上行空間，並帶來向下的反轉。之後有望回落至相反方向的目標位 153.41 與 152.88。

在圖表上應該關注什麼：

• 細綠線 – 可買入該交易工具的進場價格；
• 粗綠線 – 預估價格，可在此設定止盈或手動鎖定利潤，因為價格在此水平之上進一步上漲的可能性不大；
• 細紅線 – 可賣出該交易工具的進場價格；
• 粗紅線 – 預估價格，可在此設定止盈或手動鎖定利潤，因為價格在此水平之下進一步下跌的可能性不大；
• MACD 指標：進場時務必要考慮超買與超賣區域。

重要提示：外匯市場的新手交易者在做出進場決策時必須非常謹慎。為了避免遭遇劇烈的價格波動，最好在重大基本面報告公布前暫時觀望、不要入市。如果你決定在消息公布期間進行交易，一定要設定止損單，以將虧損降至最低。若不設置止損單，特別是在沒有採用資金管理原則且交易手數較大的情況下，你可能會很快就虧光全部資金。

另外請記住，成功交易需要一個清晰明確的交易計畫，就像上面提供的那樣。對於日內交易者而言，僅僅根據當前市場情況做出即興、臨時的交易決策，本質上是一種註定會失敗的策略。