يوم الاثنين، استأنف زوج EUR/USD تراجعه باتجاه مستوى تصحيح 100.0% عند 1.1325. من شأن الارتداد من هذا المستوى أن يكون في صالح اليورو ويدعم حركة صعودية نحو مستوى تصحيح 76.4% عند 1.1416. أما الاستقرار دون مستوى 1.1325 فسيزيد من احتمال استمرار الهبوط باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي عند 127.2% وعند سعر 1.1220.

يبقى هيكل الموجات على الرسم البياني لكل ساعة ذا طابع هبوطي. فالموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق واستمرت في التطور للأسبوع الرابع على التوالي. بعد اجتماع FOMC لشهر سبتمبر، يتوقع المتداولون تشديداً إضافياً واحداً على الأقل في السياسة النقدية بحلول نهاية العام، وتشديداً آخر في العام المقبل. هذا العامل ما يزال يقدّم دعماً قوياً للعملة الأميركية.

لم يكن هناك خلفية إخبارية مهمة يوم الاثنين، لكن المتداولين الدببة استأنفوا نشاطهم البيعي. ولا يوجد الكثير لإضافته إلى ذلك. يواصل اليورو الانخفاض الحاد، وقد استمر التراجع فعلياً بشكل شبه يومي، وهو ما يثير حتماً تساؤلات حول ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي يقوم بأي تدخلات في سوق الصرف. أذكّركم بأن السبب الوحيد حتى الآن للارتفاع الحاد في الدولار الأميركي هو تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC. وأذكّركم أيضاً بأن اجتماع الاحتياطي الفيدرالي عُقد قبل أسبوعين، بينما واصل الدولار الصعود قبل الاجتماع وبعده. لذلك، من غير المرجح أن تكون سياسة الفيدرالي النقدية هي السبب في هبوط الزوج في نهاية سبتمبر. ولا توجد أسباب واضحة أخرى. هذا الأسبوع ستصدر عدة تقارير أميركية مهمة تتعلق بسوق العمل، والبطالة، والنشاط الاقتصادي، لكن من غير المرجح أن تكون الحركة التي نراها حالياً استجابةً لتقارير لم تُنشر بعد. كما أن التطورات الجيوسياسية لا تدعم الرأي القائل بأن الدولار يلقى حالياً طلباً بصفته ملاذاً آمناً؛ إذ لم تُسجّل في الآونة الأخيرة ضربات صاروخية جديدة أو مؤشرات أخرى على تصعيد في الشرق الأوسط.

على الرسم البياني لأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح اليورو بعد تكوّن دايفرجنس صعودي على مؤشر CCI، إلا أن ارتفاع اليورو لم يدم طويلًا. فقد استأنف الزوج الهبوط بالفعل باتجاه مستوى تصحيح 0.0% عند 1.1325. وسيشير الثبات دون هذا المستوى إلى احتمال استمرار الهبوط. أما كسر هذا المستوى إلى الأسفل فسيكون إشارة إلى مزيد من التراجع. ولا تُلاحظ في الوقت الحالي أية دايفرجنسات جديدة قيد التكوّن على أي مؤشر.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع للتقارير، فتح المتداولون المحترفون 11,708 مركز شراء (Long) و37,049 مركز بيع (Short). وعلى مدى الأسابيع السبعة في شهري فبراير ومارس، اختفى تفوق الثيران الساحق بسبب الحرب في إيران، بينما أصبحت الصورة أكثر توازناً خلال الأسابيع الستة والعشرين الماضية في ظل توقعات السوق بانتهاء الصراع. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 221,000 مركز، مقارنةً بـ273,000 مركز بيع. ما زال الدببة في الصدارة.

بوجه عام، وعلى المدى الطويل، يواصل كبار المشاركين في السوق إبداء اهتمام قوي باليورو. وبالطبع، تؤثر الأحداث المتنوعة حول العالم، والتي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة، على معنويات المستثمرين وتضغط على العملات الحساسة للمخاطر. وعلى وجه الخصوص، يراقب السوق حاليًا عن كثب الوضع في الشرق الأوسط، حيث يبدو أن الحرب تقترب من نهايتها ثم تعود لتشتعل من جديد. ومع ذلك، لم تعد الجغرافيا السياسية هي العامل الوحيد المحدد لاتجاه الدولار. وفي الوقت نفسه، أسهم الموقف الأكثر تشددًا للسياسة النقدية من جانب لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) في تعزيز قوة الدولار خلال الأشهر الأخيرة.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الاتحاد الأوروبي – خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde (الساعة 11:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – بيانات فرص العمل JOLTS (الساعة 14:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن CB (الساعة 14:00 بتوقيت UTC).

في 29 سبتمبر، يتضمن التقويم الاقتصادي ثلاث بيانات، لا أعتبر أياً منها ذا أهمية خاصة. سيكون تأثير الخلفية الإخبارية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الثلاثاء ضعيفًا أو معدومًا.

توقعات ونصائح التداول لزوج EUR/USD:

تُعد فرص الشراء اليوم ممكنة في حال حدوث ارتداد من مستوى 1.1325 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف 1.1473 و1.1519. وتُعد فرص البيع ممكنة في حال الإغلاق دون مستوى 1.1325، مع هدف عند 1.1220.

تم رسم مستويات Fibonacci من 1.1325 إلى 1.1712 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1849 إلى 1.1325 على الرسم البياني لأربع ساعات.