واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعه يوم الأربعاء واستقر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1416. وبذلك قد يستمر هبوط اليورو اليوم باتجاه مستوى التصحيح التالي 100.0% عند 1.1325. أما الاستقرار فوق مستوى 1.1416 فيدعم اليورو ويفتح المجال لحركة صاعدة باتجاه مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1473.

لا تزال الصورة الموجية على الرسم البياني بالساعة ذات طابع هابط. فالموجة الصعودية الأخيرة المكتملة فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق واستمرت في التكوّن لمدة ثلاثة أسابيع. يتوقع المتداولون تشديداً واحداً آخر على الأقل في سياسة FOMC قبل نهاية العام، وتشديداً إضافياً في العام المقبل. هذا العامل لا يزال يوفر دعماً قوياً للعملة الأمريكية.

سمح السياق الإخباري يوم الأربعاء للدببة بشن هجوم مضاد، لكنهم لم يحاولوا حتى القيام بذلك. فقد أظهرت مؤشرات نشاط الأعمال في ألمانيا والاتحاد الأوروبي، التي نُشرت في الصباح، أن الاقتصاد الأوروبي ينمو تدريجياً، وهو ما كان يمكن تفسيره كعامل إيجابي لليورو. ومع ذلك، وكما أدرك جميع المتداولين الآن، يتركز اهتمام السوق حالياً حصراً على تشديد سياسة FOMC. هذا الأسبوع، صرّح عدد من أعضاء FOMC بأن التضخم في الولايات المتحدة لا يزال مرتفعاً للغاية، ما يعني أن رفعاً آخر للفائدة قد يكون مطلوباً في المستقبل. ومع ذلك، لا يتحدث جميع صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي بصراحة عن جولة واحدة أو حتى جولتين إضافيتين من التشديد. بل يمكنني القول عكس ذلك تماماً. فالاحتياطي الفيدرالي مستعد لاتخاذ إجراءات متشددة إذا لم يُظهر التضخم علامات على التباطؤ، لكنه في الوقت نفسه لا يعلن أحد حالياً عن رفع للفائدة قبل نهاية العام أو في العام القادم.

من وجهة نظري، حتى الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي في هذه المرحلة لا يمكن أن يكون أساساً لارتفاع الدولار الأمريكي بشكل يومي. لا أعتقد أن صناع السياسة في الفيدرالي سيرفعون سعر الفائدة حتماً أكثر من مرة واحدة. كما أن رفعاً واحداً للفائدة يُعد قليلاً للغاية، وبالتأكيد لا يبرر موجة قوية بهذا الشكل من عمليات شراء الدولار.

على الرسم البياني لأربع ساعات، تحرك الزوج في نطاق ضيق أسفل مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.1449. وبالتالي، قد يستمر تراجع اليورو باتجاه مستوى التصحيح التالي عند 0.0% بالقرب من 1.1325. أما الإغلاق فوق مستوى 1.1449 فسيتيح بعض الحركة الصعودية باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.1526. يتشكّل تباعد صعودي على مؤشر CCI، ما قد يحدّ من ضغوط البائعين.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع من أسابيع التقارير، فتح المتداولون المحترفون 10,491 مركز شراء (Long) وأغلقوا 5,132 مركز بيع (Short). على مدى الأسابيع السبعة في فبراير ومارس، اختفى التفوق الكاسح للمشترين بسبب الحرب في إيران، بينما أصبحت الصورة خلال الأسابيع الخمسة والعشرين الماضية أكثر توازنًا وسط توقعات السوق بقرب انتهاء النزاع. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء (Long) التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 209,000 مركز، مقارنةً بـ 235,000 مركز بيع (Short). لا يزال الدببة في الصدارة، لكن تفوقهم يتقلص.

بوجه عام، وعلى المدى الطويل، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام قوي باليورو. وبالطبع، تؤثر الأحداث المتنوعة حول العالم، والتي كثرت في السنوات الأخيرة، في معنويات المستثمرين. وعلى وجه الخصوص، يراقب السوق عن كثب الوضع في الشرق الأوسط، حيث يبدو أن الحرب تقترب من نهايتها مرارًا ثم تندلع من جديد. ومع ذلك، لم تعد الجغرافيا السياسية وحدها هي التي تحدد اتجاه تحركات الدولار.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• ألمانيا – مؤشر مناخ الأعمال Ifo (الساعة 08:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – التغير في طلبات إعانة البطالة الأولية (الساعة 12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مبيعات المنازل الجديدة (الساعة 14:00 بتوقيت UTC).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 24 سبتمبر ثلاثة أحداث، لا أعتبر أيًا منها ذا أهمية كبيرة. سيكون تأثير الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق يوم الخميس ضعيفًا للغاية أو منعدمًا.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

يُحتمل شراء الزوج اليوم إذا أغلق السعر فوق مستوى 1.1416 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف 1.1473 و1.1519. ظهرت فرص للبيع بعد التماسك دون مستوى 1.1473، مع استهداف 1.1416 و1.1325.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.1325 إلى 1.1712 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.1849 إلى 1.1325 على الرسم البياني لأربع ساعات.