يوم الجمعة، واصل زوج EUR/USD تراجعه باتجاه مستوى تصحيح 38.2% عند 1.1564. يشير الارتداد من هذا المستوى إلى تفضيل اليورو واحتمال حدوث حركة صعودية باتجاه مستوى تصحيح 23.6% عند 1.1621. في المقابل، فإن استمرار التداول دون مستوى 1.1564 سيجعل المتداولين يتوقعون مواصلة الهبوط باتجاه مستوى فيبوناتشي 50.0% عند 1.1519.

تحولت صورة الموجات على الرسم البياني للساعة إلى "هبوطية". الموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة كسرت القاع السابق. التطورات الجيوسياسية ما زالت سلبية بشكل متواصل، ولديها كل الفرص للتصعيد في المستقبل القريب. السوق يتوقع أن يقوم الـ FOMC بتشديد السياسة النقدية. هذان العاملان أعادا المتداولين البيعيين إلى السوق.

خلفية الأخبار يوم الجمعة لم تدعم لا المشترين (الثيران) ولا البائعين (الدببة)، وأود أولاً أن أذكّر بأحداث يوم الخميس. برأيي، كانت هذه الأحداث وما زالت أكثر أهمية بكثير من تقرير التضخم الأمريكي. قام الـ ECB باتخاذ قرار بتشديد السياسة النقدية للمرة الثانية خلال الأشهر الثلاثة الماضية، بينما صرّحت Christine Lagarde بأنها تتوقع ارتفاع مستوى التضخم في الأشهر المقبلة. رفع الـ ECB توقعاته للتضخم للفترة بين 2026–2028، وذكر أيضاً أنه مستعد لمواصلة تشديد السياسة إذا استمر مؤشر أسعار المستهلك في الارتفاع. أذكّر بأن التضخم في الاتحاد الأوروبي كان في حالة ارتفاع طوال عام 2026، وأن رفع سعر الفائدة مرة واحدة لم ينجح في إيقاف هذه العملية. ومن غير المرجح أيضاً أن يوقفها رفع الفائدة مرتين، إذ عادت أسعار النفط الآن إلى مستوى 110 دولارات للبرميل. وبالتالي، تبنّى الـ ECB موقفاً "متشدداً" بوضوح، لكن السوق اختار تجاهله. وعلى النقيض من ذلك، فُسّر تقرير التضخم الأمريكي، الذي لم يُظهر أي تغيّر في أغسطس، على أنه "ضوء أخضر" للـ FOMC. بعد هذا التقرير، أصبح السوق أكثر ثقة في أن الاحتياطي الفدرالي سيشدد السياسة هذا الأربعاء، مما دفع المتداولين البيعيين لشن هجوم جديد أدى إلى كسر الاتجاه "الصعودي".

على الرسم البياني للأربع ساعات، ارتد الزوج من مستوى تصحيح 61.8% عند 1.1649، وانعكس لصالح الدولار الأمريكي، وبدأ في الانخفاض باتجاه مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 1.1526. سيوفّر الارتداد من هذا المستوى دعمًا للدولار الأمريكي وقد يدفع السعر إلى بعض الحركة الصاعدة باتجاه 1.1649. أما الثبات أسفل مستوى 1.1526 فسيزيد من احتمالات استمرار الهبوط نحو مستوى التصحيح التالي 23.6% عند 1.1449. لا توجد حاليًا أي تباعدات ناشئة على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع للتقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 4,968 مركز شراء (Long) وفتح 12,723 مركز بيع (Short). وخلال الأسابيع السبعة في فبراير ومارس، اختفى التفوق الكاسح للمشترين بسبب الحرب في إيران، بينما أصبحت الأوضاع خلال الأسابيع الأربعة والعشرين الماضية أكثر توازناً في ظل آمال السوق بانتهاء الصراع. ويبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حالياً 198,000 مركز، مقابل 241,000 مركز بيع. لا يزال البائعون في المقدمة، لكن تفوقهم يتقلص.

بوجه عام، وعلى المدى الطويل، لا تزال الجهات الكبرى في السوق تُظهر اهتماماً ملحوظاً باليورو. ولا شك أن الأحداث المتنوعة حول العالم، والتي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة، تؤثر في معنويات المستثمرين. وعلى وجه الخصوص، يراقب السوق عن كثب حالياً تطورات الأوضاع في الشرق الأوسط، حيث يبدو أن الحرب توشك أن تنتهي لتندلع من جديد. ومع ذلك، لم تعد الجغرافيا السياسية العامل الوحيد الذي يحدد مصير الدولار.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الاتحاد الأوروبي – خطاب لرئيسة البنك المركزي الأوروبي Christine Lagarde (15:15 بتوقيت UTC).

في 14 سبتمبر، تتضمن مفكرة الأحداث الاقتصادية بنداً واحداً فقط لا يثير اهتماماً كبيراً. ومن المرجح ألا يكون للبيئة الاقتصادية تأثير يُذكر في معنويات السوق يوم الاثنين، أو أن يكون تأثيرها ضعيفاً للغاية.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

يمكن شراء الزوج بعد ارتداده من مستوى 1.1564 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1621. وكانت صفقات البيع ممكنة بعد تأكيد الاستقرار دون مستوى 1.1621 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف 1.1551. وقد تم الوصول إلى هذا الهدف. ستظهر فرص بيع جديدة عند الإغلاق دون مستوى 1.1564، مع استهداف 1.1519.

تم رسم شبكات Fibonacci من 1.1325–1.1712 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1849–1.1325 على الرسم البياني للأربع ساعات.