يوم الثلاثاء، تراجع زوج EUR/USD إلى ما دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.1630. ومع ذلك، لا يمتلك لا المشترون ولا البائعون في الوقت الحالي ما يكفي من الزخم لشن هجمات جديدة. ونتيجة لذلك، قد يستمر التحرك الهابط اليوم باتجاه مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1578. وفي الوقت نفسه، يظل احتمال عودة الاستقرار أعلى مستوى 1.1630 مرتفعًا، وهو ما سيسمح للمتداولين بتوقع صعود نحو مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 1.1682.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني للساعة واضحة وبسيطة. فقد اخترقت الموجة الصعودية الأخيرة المكتملة القمة السابقة، في حين فشلت الموجة الهابطة الأخيرة في كسر القاع السابق. لذلك تغيّر الاتجاه إلى صاعد. لن يتمكن المشترون من مواصلة تقدمهم إلا إذا وقّعت إيران والولايات المتحدة اتفاقاً مؤقتاً، وتوقفتا عن انتهاك شروط وقف إطلاق النار، وأُعيد فتح مضيق هرمز في المستقبل القريب. من دون هذه التطورات، سيكون من الصعب للغاية عليهم شنّ هجوم مستدام.

صدرت عدة تقارير مهمة في كل من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة يوم الثلاثاء. وللأسف، لم تنجح مرة أخرى في جذب انتباه المتداولين، رغم أنها تتيح التوصل إلى عدد من الاستنتاجات المهمة. إن تسارع التضخم في منطقة اليورو إلى 3.2% على أساس سنوي، وارتفاع التضخم الأساسي إلى 2.5% على أساس سنوي، يمنح المتداولين سبباً لتوقع تشديد في السياسة النقدية من جانب البنك المركزي الأوروبي. ولا حاجة تقريباً للقول إن أسعار الفائدة الأعلى تُعد في العادة عاملاً إيجابياً للعملة، خصوصاً إذا لم يكن متوقعاً أن تقوم بنوك مركزية أخرى بتشديد سياستها. من غير المرجح إلى حد كبير أن يتخذ كل من Federal Reserve وBank of England قرارات متشددة في يونيو. لذلك كان من الممكن توقع ارتفاع اليورو أمس واليوم، لكنه ما زال تحت الضغط. هل يمكن أن يكون تقرير JOLTS قد حال دون انطلاق هجوم من جانب المشترين؟ أظهر التقرير قراءة أعلى بكثير من توقعات السوق، لكن في رأيي لم يكن لبيانات JOLTS تأثير يُذكر في تراجع الزوج. ويمكن قول الشيء نفسه عن العوامل الجيوسياسية، التي تغيّر اتجاهها عدة مرات في اليوم خلال الأسابيع الأخيرة. في رأيي، المشترون والبائعون في حالة شدّ وجذب داخل نطاق سعري محدود، مع إيلاء اهتمام ضئيل للأخبار الواردة والبيانات الاقتصادية. ولا تزال وتيرة التداول منخفضة للغاية.

على الرسم البياني للأربع ساعات، يواصل الزوج التداول داخل نطاق عرضي أفقي بين مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.1569 ومستوى تصحيح 38.2% عند 1.1667. لا يُظهر السوق استعجالًا في فتح مراكز جديدة أو في استخلاص استنتاجات حاسمة. في الوقت الحالي، أوصي بالتركيز بشكل أساسي على الرسم البياني بالساعة، إذ إن تحركات الأسعار بقيت ضعيفة نسبيًا خلال الأسابيع الأخيرة. لا توجد حاليًا أي تباعدات ناشئة على أي مؤشر.

تقرير التزامات المتداولين (COT Report):

خلال أحدث أسبوع للتقارير، أغلق المتداولون المحترفون 10,196 مركز شراء (Long) و6,109 مراكز بيع (Short). وعلى مدى الأسابيع السبعة في فبراير ومارس، اختفى التفوق الكاسح للمشترين بسبب الحرب في إيران، بينما بات الوضع خلال الأسابيع التسعة الماضية أكثر توازناً في ظل تعليق النشاط العسكري في الشرق الأوسط. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حالياً 223,000 مركز، مقابل 193,000 مركز بيع. الفجوة تتسع مرة أخرى لصالح اليورو.

بصورة عامة، لا يزال كبار المشاركين في السوق ينظرون إلى اليورو بإيجابية على المدى الطويل. من الطبيعي أن مختلف التطورات العالمية – والتي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة – تواصل التأثير في معنويات المستثمرين. وعلى وجه الخصوص، يظل تركيز السوق منصباً على الشرق الأوسط، حيث لم تنتهِ الحرب بل جرى تعليقها مؤقتاً فحسب. ونتيجة لذلك، في الأجل القريب، سيتحرك اليورو والدولار الأميركي تبعاً للتطورات في إيران، وليس تبعاً لسياسة الاحتياطي الفدرالي أو البنك المركزي الأوروبي النقدية، ولا البيانات الاقتصادية.

الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• ألمانيا – مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (07:55 بتوقيت UTC).
• منطقة اليورو – مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (08:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – تغيير التوظيف الصادر عن ADP (12:15 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر ISM لمديري المشتريات في قطاع الخدمات (14:00 بتوقيت UTC).

تتضمن الأجندة الاقتصادية ليوم 3 يونيو أربعة أحداث، وتُعد البيانات الأميركية الأبرز بينها. وقد تؤثر البيانات الاقتصادية في معنويات السوق خلال النصف الثاني من جلسة التداول ليوم الأربعاء.

توقعات وتوصيات تداول زوج EUR/USD:

كان من الممكن فتح مراكز بيع (Short) بعد الارتداد من مستوى 1.1682 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف 1.1630 و1.1578. الهدف الأول تم بلوغه بالفعل. يمكن دراسة فتح مراكز بيع جديدة بعد ارتداد آخر من مستوى 1.1682. ويمكن فتح مراكز شراء (Long) بعد الارتداد من مستوى 1.1578، مع أهداف عند 1.1630 و1.1682.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.1409 إلى 1.1850 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.2081 إلى 1.1411 على الرسم البياني لأربع ساعات.